信用评级是建立社会信用机制的基础

2007/08/02 (来源:中国315诚信网)

　　 在发达的市场经济国家中，企业在进行交易和投资决策时，广泛采用信用评级中介机构的报告。因为对企业来说，采用专业的信用评级机构的信用报告可以弥补企业自身所掌握的客户信用信息的不足，防范业务人员的道德风险，真正起到有效预防风险的作用。更具重要意义的是，在社会信用评级机构充分发挥作用的情况下，失信企业的信用状况会很容易地被与其有业务关系的企业通过信用评级机构等信用服务机构得到，失信企业同其它企业开展业务的机会将大大降低，从而对失信企业形成强有力的社会惩罚。社会惩罚的警示作用不仅会极大的遏制企业的失信行为，而且会促使企业建立完善的信用风险防范体系，加强自身信用管理，使企业自身的信用管理水平从根本上得到提高，从而有助于形成良好的社会信用制度，更好地促进市场经济的发展。在发达市场经济国家中，社会信用服务中介机构在维护市场秩序、有效防范金融风险、扩大信用功能、提高市场交易效率等方面的重要作用日益被投资者、企业和监管机构所认同。

　　 社会信用机制就是在强调经济秩序、社会信用制度和社会道德水平的发展的同时，最大可能的防范信用风险。信用评级机构以独立的第三方立场，根据规范的评级指标体系和标准，运用科学的评级方法，履行严格的评级程序，对市场参与者的信用记录、内在素质、管理能力、经营水平、外部环境、财务状况、发展前景等进行全面了解、考察调研、研究分析后，就其在未来一段时间履行承诺的能力及可能出现的各种风险给予综合判断，并以一定的符号表示其优劣的一种经济活动。

　　 信用评级是建立社会信用机制的基础。在社会信用机制的层次构成中，信用评级处于基石地位。作为解决市场信息不对称的重要工具，信用评级是其他方法和手段所替代不了的。离开信用评级的社会信用机制是空洞的、不完善的。信用评级就是用简单的字母符号将信用评级机构的信用风险分析结果传达给市场，在欧美已运作一个多世纪之久，评级机构凭借其客观、公正、独立及专业精神赢得了市场各方参与者的认可。信用评级公司公布降级的信息常常导致当地股汇市动荡不安。难怪《纽约时报》曾经在社论中指称：“信用评级公司是冷战结束后，除了美国以外，国际的另一个新强权。”
1、信用评级是度量、检测、预警企业信用风险的主导。以信用风险的分析为经营对象，它对信用风险的度量、评价具有超然性、独立性、科学性和客观性，在现代市场经济条件下，信用评级外生于银行、保险、证券等以资金和信用为经营对象的金融机构，是内生于金融机构的风险分析部门所不能比拟的。另外，信用评级对经济主体、金融工具的信用风险分析，也是其他方式所不能替代的。正是由于信用评级在信用机制的不可比拟性和不可替代性，使信用评级的信用风险度量、检测和预警的范围涵盖了几乎所有资金流通中的信用活动。

　　 2、信用评级在社会信用体系中的作用不断增强。对信用信息进行整合、分析、度量、检测的中介机构除信用评级机构外还包括商业信用调查机构。显然，这两类机构经营的信用信息是不同的，信用评级经营的是经过有效整合、科学分析后的信用信息，而商业信用调查机构经营的是原始的、粗广的信用信息。经济形态发展到市场经济阶段后，市场中交易的对象不只是有形的商品，交易的对象扩展到劳务、技术、资本以及其他的无形资产。显然，对于信息需求来说，前者比后者更具广阔的市场。随着资本的交易额在交易总量中的比重不断提升，国际的资本交易量已经大于贸易的交易量。因此，正是由于市场上流通对象数量的变化，使得信用评级处理信用信息的数量和重要性在企业管理中的作用不断增强。

　　 3、信用评级可督促企业强化信用意识，不断提高经营管理水平。加强信用管理是企业自身的管理活动，企业有效的授信管理不仅有利于开拓市场和扩大需求，更有利于控制自身的信用风险。企业严格的获信管理不仅可以获得供应商的信任和信用额度，也有利于企业最大限度地降低财务费用开支。从信用评级的社会影响看，除信用评级以外的其他信用服务目标都只针对某一主体，如征信服务是对目标企业的信用调查，调查报告只提供给委托方。而信用评级在对目标企业的信用信息按照一定的评估方法、模型进行加工之后，其评级结果公布于社会公众和投资者。而信用差的企业就会被市场所淘汰，为社会所不齿。这样可以督促企业强化信用意识，不断提高经营管理水平，树立良好的社会形象。